Продолжение публикации «Painful Gamma»
«Хеджирование» на высокой волатильности — это не хеджирование, а направленная позиция с очень высоким риском. Спрос на PUT опционы, как и премия, испарились вместе с падением волатильности:
Продажа их обратно дилерам, которым необходимо покупать дельты для хеджирования портфеля, приводит к росту дельты.
Create your profile
Only paid subscribers can comment on this post
Check your email
For your security, we need to re-authenticate you.
Click the link we sent to , or click here to log in.