META хоронит тренд?

…

$META is reportedly developing a cloud business to sell access to excess AI compute.

The plans being considered:

AI model access hosted on Meta infrastructure, similar to AWS Bedrock. Raw AI compute capacity, closer to CoreWeave. Developer access to Meta’s data centers, chips, and models. (Bloomberg)

Марк, наконец-то!

Горячие головы побежали хоронить гиперскейлеров. Ведь инициатива META — «это судорожные поиски оправдания для убыточного CAPEX!»

И да, и нет.

Любая отдача от огромных капитальных затрат — это хорошо.

Да, все хотят бóльшей маржинальности.

Нет, выход META на рынок поставщиков compute (inference) не говорит о его закате.

Скорее — это о том, что все хотят как Илон Маск более гибко управлять своим зоопарком дата-центров: строить новые и эффективные для себя, а старые — сдавать.

Так что слухи о преждевременной смерти тренда значительно преувеличены.