Токсичное мнение

Share this post

Bullish Narrative

www.toxicopinion.com

Bullish Narrative

Бычий нарратив

Jan 12, 2022
2
Share this post

Bullish Narrative

www.toxicopinion.com

Ничего нового, просто очередное напоминание о ключевых моментах бычьего нарратива на 2022 год (JPM, Bernstein)

  • В 2022 году прогнозируется положительный рост прибыли почти во всех секторах.

  • Объявленные байбэки опережают 2019 год на ~25% и должны поддержать рынок.

  • В стороне всё ещё находится ~1 трлн долларов наличности.

  • Поскольку темпы умеренные, исторически, когда реальная доходность нормализовалась до нуля с отрицательных уровней, акции имели положительную доходность.

  • Повышение доходности облигаций не должно быть разрушительным для акций, а скорее поддержит наш призыв к росту и росту стоимости.

  • Сохраняем позитивный настрой в отношении акций и ожидаем, что Omicron в конечном итоге окажется положительным фактором для рисковых активов.

  • В ближайшей перспективе рынок выглядит перепроданным

  • Шорт US10Y останется самым густонаселённым трейдом, несмотря на распродажу.

  • Кредитные спреды становятся всё более узкими

  • Сохраняйте бычий настрой по нефти. Высокий спрос, лёгкое позиционирование и ограниченное хеджирование со стороны производителей.

Share this post

Bullish Narrative

www.toxicopinion.com
Comments
TopNewCommunity

No posts

Ready for more?

© 2023 TOXICOPINION.COM
Privacy ∙ Terms ∙ Collection notice
Start WritingGet the app
Substack is the home for great writing